Şirket, Ekim ayında devreye almayı planladığı polyester cipsi tesisiyle birlikte halka arz sürecini başlatıyor. Yeni yatırımın katkısıyla Merinos’un cirosunu ikiye katlayarak 1 milyar dolara yaklaştırması hedefleniyor.

Halka arzda dikkat çeken bir başka ayrıntı ise tahsisat oranı. Payların en az üçte ikilik bölümünün yurtdışı yatırımcılara ayrılması planlanırken, bu kapsamda dört yabancı ve altı Türk aracı kurum yetkilendirildi.

Kaynak Kullanımı: Yeni Yatırımlar ve SASA’ya Destek

Halka arzdan elde edilecek gelirlerin iki ana kalemde değerlendirileceği açıklandı. Bir yandan Merinos’un mevcut yatırımlarını refinanse etmek ve yeni projelere kaynak sağlamak, diğer yandan da ana hissedarlar tarafından gerçekleştirilecek ortak satışı yoluyla SASA’nın borç yükünü hafifletmek amaçlanıyor.

İbrahim Erdemoğlu: “Zorlu Dönemleri Geride Bırakıyoruz”

Erdemoğlu Holding Yönetim Kurulu Başkanı İbrahim Erdemoğlu, geçtiğimiz dönemde şirketin Ukrayna savaşı, deprem ve makroekonomik istikrarsızlıklar gibi ardışık krizlerle karşılaştığını belirtti. Bu olumsuz koşullara bağlı olarak net finansal kaldıraç rasyosunun 33 kata kadar yükseldiğini ifade eden Erdemoğlu, 2025 sonunda bu oranın 16 kata, hisseye dönüştürülebilir tahvil sonuçlarının bilançoya yansımasıyla da 9 katın altına gerileyeceğini söyledi. Tüm borçlar hesaba katıldığında ise oranın 6 kat seviyesinin altına inmesinin beklendiğini aktardı.

Halka arz hazırlıklarının 30 Haziran bilançosuyla tamamlandığını vurgulayan Erdemoğlu, “Bu yılsonundan önce halka arzı gerçekleştirmeyi hedefliyoruz” dedi. Arzın büyüklüğü ve yurtdışı payın yüksekliği nedeniyle Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) sürece olumlu yaklaştığını da ekledi.

Her 10 Yılda 10 Kat Büyüme Geleneği

Erdemoğlu, şirketin tarihsel büyüme performansına da değindi. 1983’te 250 bin dolar olan yıllık cironun, 1993’te 3 milyon, 2003’te 30 milyon ve 2013’te 300 milyon dolara ulaştığını; 2023 itibarıyla ise 3 milyar dolarlık seviyeye çıktığını hatırlattı.

Bu başarının ardında 1990’dan beri uygulanan “aile anayasası” kurallarının yattığını belirten Erdemoğlu, hissedarların kârın en fazla %10’unu çekebildiğini, geri kalan %90’ın yeniden yatırıma dönüştüğünü açıkladı. Yeni yatırımlar nedeniyle 2033’te bir önceki 10 yıllık hedefi yakalayamayabiliriz” diyen Erdemoğlu, “ancak mevcut seviyelerin üzerinde olacağımızdan eminim” ifadelerini kullandı.

Merinos Artık Petrokimya Entegrasyonu Olarak Değerlenecek

Merinos Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Erdemoğlu ise uluslararası yatırımcıların şirketi sadece halı ve yer döşeme üreticisi olarak değil, tedarik zincirini baştan sona kontrol eden entegre bir petrokimya grubu gibi konumlandırdığını söyledi. “Halı ile başlamıştık; bugün iplik, boya ve polyester cipsini kendi bünyemizde üretir hale geldik. Bu bütünleşik yapı, değerlemede belirleyici olacak” dedi